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在马太效应的影响下，智行自动龙头企业的海外率先布局或会继续稳固其头部地位，而其余厂家是否能恢复造血则依赖于其成本管控与管理效率了。2021年的福斯特毛利率高达25%，冲刺出行这个数据在去年以及前年已经成了可望不可即的水平，现在毛利率维持在15%左右的水平。

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小马二三梯队的厂家日子就难过了。海优新材(38.190,-1.65,-4.14%)(688680)属于第二梯队玩家，智行自动但是业绩表现与福斯特差距巨大。

因此海优新材的战略立足点仍在于稳生产、冲刺出行控成本，以实现降本增效为主要目标。

全球EVA光伏胶膜价格资料来源：银河证券研究院光伏胶膜价格持续下跌主要是受到上游原材料价格波动的影响。但从去年的形势看，驾驶厂商现阶段想通过大模型API调用赚到钱，基本不现实，价格已经被卷得很低，都不够付大厂员工的工资。

不过私有化部署热潮能持续多久，服务还未可知。中标金额25.2亿元，小马是2023年的4倍，其中运营商、能源、教育、政务、金融是大模型中标项目数前五的行业。

智行自动因此云大厂估值集体被重新评估。而反观过去国内云厂商，冲刺出行基本都没有达到这么高的估值，冲刺出行2023年2月时，中信证券在研报中给阿里云的估值约为2000亿人民币，参考上一财年的收入，PS不足3倍。

(责任编辑：贾晓晨)